2017年8月15日早间经济观察,东海证券策略日报

原标题:特朗普一句话令黄金急坠逾10美元 | 8月经济数据公布,社消超预期

1、中国7月规模以上工业增加值同比 6.4%,增速创今年1-2月份来新低,预期
7.1%,前值 7.6%。1-7月规模以上工业增加值同比 6.8%,预期
6.9%,前值6.9%。中国1-7月城镇固定资产投资同比 8.3%,预期 8.6%,前值
8.6%。中国7月社会消费品零售总额同比 10.4%,增速创今年1-2月份来新低,预期
10.8%,前值 11%。1-7月社会消费品零售总额同比 10.4%,预期
10.5%,前值10.4%。中国7月份城镇调查失业率约为5.1%,31个大城市调查失业率低于5%。

一、国内宏观

昨日,国家统计局今日公布数据显示,2018年1-5月份,全国固定资产投资(不含农户)216043亿元,同比增长6.1%,增速比1-4月份回落0.9个百分点,低于预期值和前值的7%。从环比速度看,5月份固定资产投资(不含农户)增长0.47%。其中,民间固定资产投资134399亿元,同比增长8.1%。

阅读小指引:

2、1-7月份,全国房地产开发投资59761亿元,同比名义增长7.9%,增速比1-6月份回落0.6个百分点。1-7月份,房屋新开工面积100371万平方米,增长8.0%,增速回落2.6个百分点。1-7月份,商品房销售面积86351万平方米,同比增长14.0%,增速回落2.1个百分点。1-7月份,商品房销售额68461亿元,增长18.9%,增速回落2.6个百分点。7月末,商品房待售面积63496万平方米,比6月末减少1081万平方米。

1、中国2018年固定资产投资635636亿元,比上年增长5.9%,增速与1-11月份持平,比上年同期回落1.3个百分点;民间固定资产投资394051亿元,比上年增长8.7%,增速比上年提高2.7个百分点。

   
此外,据国家统计局消息,中国5月社会消费品零售总额同比8.5%,低于预期值9.6%和前值
9.4%。其中,限额以上单位消费品零售额11477亿元,增长5.5%。社会消费品零售总额同比8.5%的增幅,也创下了2003年5月以来十五年的最低水平。

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【兴业研究宏观团队点评7月增长数据:地产投资高峰可能已过】7月工业增加值当月同比增速大幅回落至6.4%,大致与4月持平。这和本月出口增速大幅回落至4月水平的事实相符。如果从地区分布和从行业分布看,本月东部地区和制造业增加值回落幅度较大。这些现象都折射出目前经济对出口的依赖度极高。此外,本月房地产销售和新开工大幅回落值得关注,地产投资高峰可能已过。

2、中国2018年社会消费品零售总额同比增长9%,预期9%,2017年增速为10.2%。去年12月,社会消费品零售总额同比增长8.2%,增速比11月提高0.1个百分点。

    中国1至5月社会消费品零售总额同比 9.5%,预期 9.7%,前值
9.7%。其中,限额以上单位消费品零售额57518亿元,增长7.8%。乡村增速快于城镇,网上零售额增幅下降。

特朗普一句话令黄金急坠逾10美元

3、【中国外交部回应美或对华贸易调查
:打贸易战没有赢家】美国媒体纷传美国总统特朗普将于美东时间周一下午签署备忘录,指示美国贸易代表决定是否对中国贸易行为展开调查。对此,中国外交部发言人华春莹回应说,中方注意到相关报道。之前我们也多次说过,在中美经贸交流日深,在你中有我,我中有你的紧密格局下,打贸易战没有前途,没有赢家,只会双输。

3、中国2018年规模以上工业增加值同比增长6.2%,预期6.2%,2017年增速为6.6%;1-11月全国规模以上工业企业实现利润总额61169亿元,同比增长11.8%;规模以上工业企业主营业务收入利润率为6.48%,比上年同期提高0.16个百分点。

   
在消费规模已经十分庞大的情况下,消费增速放缓符合经济发展的客观规律,也是中国经济进入新常态的客观表现。总的来看,我们认为,消费依然是中国经济增长的“稳定器”,且消费升级态势将进一步加快。下一步,仍然要顺应居民需求新变化扩大消费,形成供给结构优化和总需求适度扩大的良性循环。

美国总统特朗普最新发表推文称,我们没有压力与中国达成协议。这一言论传来之后,黄金急剧回吐此前涨幅。

4、银监会:中国银行业二季度末总资产同比增长11.5%,至243.2万亿元;二季度末总负债同比增长11.5%,至224.9万亿元;二季度末商业银行不良贷款率1.74%,与上季末持平。二季度商业银行平均资产利润率为1.04%,同比下降0.06个百分点;平均资本利润率14.48%,同比下降0.68个百分点。

4、中国2018年12月全国城镇调查失业率为4.9%,同比降0.1个百分点。2018年各月全国城镇调查失业率保持在4.8%-5.1%之间,实现了低于5.5%的预期目标。

   
国家统计局6月14日还发布数据显示,5月工业增加值同比增长6.8%,较4月回落0.2个百分点,为今年次高值,高于去年同期0.3个百分点。1-5月累计,工业增加值同比增长6.9%,与1-4月份持平。这与市场预期一致。此前多家机构根据发电耗煤量等高频数据预测,在4月大幅跃升后,5月工业增加值仍将保持较快增长,同比增速小幅回落至6.7%-6.8%。

欧美时段盘中,美元指数短线大跌逾50点,最低下挫至94.42,创下7月31日以来最低。

5、中国商务部:自8月15日起,全面禁止自朝鲜进口煤、铁、铁矿石、铅、铅矿石、水海产品。

二、国际宏观

   
环比来看,5月工业增加值增长0.58%,比4月微降0.03个百分点。从这些年经济运行的基本情况来看,经济运行稳定性日益增强,工业生产稳定增长。分三大门类看,5月,采矿业增加值由负转正,同比增长3.0%;制造业增加值增长6.6%,回落0.8个百分点;电力、热力、燃气及水生产和供应业增长12.2%,加快
3.4个百分点。

随着美元的短线暴跌,美元/日元短线下挫20点至111.41;纽元兑美元短线拉升40点,创四个交易日新高0.6584;美元兑加元短线跳水20点,创8月31日以来新低1.2976。

6、【工信部:做好规范钢企名单动态调整
严格把关新增钢企】工信部下发《关于进一步做好钢铁行业规范企业动态管理的通知》,要求各地及有关中央企业要加强对已公告规范企业的监督检查,发现并核实存在停产一年以上、整体退出、违规新增产能、违法生产“地条钢”等撤销情形的企业,要实时提出撤销申请。

1、IMF:下调2019年全球经济增速预期至3.5%,创3年来新低,此前预测为3.7%;预计2019年中国经济增速为6.2%,与此前持平;维持2019年美国经济增速预期在2.5%不变;下调2019年欧元区经济增速预期至1.6%,此前预期为1.9%。

    融资资金流出
6月13日,A股融资余额9676.60亿元,环比减少25.70亿元;融资融券余额9740.80亿元,环比减少27.20亿元。融资余额减融券余额9612.30亿元,环比减少24.30亿元。

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7、期货日盘:【黑色系期货尾盘跌幅扩大,铁矿石主力收跌4.4%】焦炭、郑煤、焦煤跌超3%,热卷、锰硅跌近3%,螺纹钢、沥青、PVC跌超2%,沪铝、沪镍、沪锡、橡胶跌超1%,沪锌、沪铜、沪铅收跌。硅铁收涨3%,鸡蛋涨超1%,郑棉、沪银、白糖、玻璃、沪金收涨。

2、IMF主席拉加德:全球经济增速下滑的风险增加;政策制定者必须处理现存的脆弱性问题并准备好应对严重衰退的可能性;为了提高经济韧性,必须削减高企的政府债务,这可以为应对未来的衰退提供空间;关税影响了资产价格,使得金融环境收紧。

    陆股通净买入、港股通净买入
6月14日,沪股通深股通当日净买入28.06亿元,其中买入113.71亿元,卖出85.65亿元,累计净买入5090.91亿元。港股通沪市深市当日净卖出16.24亿港元,其中买入56.17亿港元,卖出72.41亿港元,累计净买入

(美元指数30分钟走势图 来源:FX168财经网)

期货夜盘:煤炭板块尾盘再度扩大跌幅,焦炭、焦煤、动力煤最终分别收跌2.5%、1.4%、1.2%;铁矿石收跌2.7%。甲醇、PTA分别收跌0.9%、0.2%;玻璃收跌0.5%。有色板块延续跌势,目前镍、铝跌幅居前,分别跌2%、1.3%。

3、英国跨党派议员提出一份议案,建议反对无协议脱欧。如果英国议会不能同意脱欧协议,该议案将强行推迟脱欧。如果到2月26日都还不能达成一致,首相特雷莎•梅将不得不推迟里斯本条约第50条。

    8242.25亿港元。

中国8月社会消费品零售总额同比增长9% 超出预期0.2个百分点

1、特朗普称:将强化公平和互惠的贸易规则,责成美国贸易代表署在知识产权问题上动用“所有可能的选项”,这是一个重大行动,这仅仅是一个开始而已;我的职责是保护美国工人的权益。

三、市场表现

    货币市场利率下跌
6月14日,上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜利率为2.5910%,上涨0.20BP,SHIBOR一周为2.8090%,上涨0.90BP。银行间质押式回购加权利率隔夜为2.6340%,下跌0.87BP,一周为3.1888%,下跌1.93BP。中债国债到期收益率10年期为3.6227%,下跌4.00BP。

9月14日讯,中国8月社会消费品零售总额同比增长9%,预期增长8.8%,前值增长8.8%。中国1至8月社会消费品零售总额同比增长9.3%,预期增长9.3%,前值增长9.3%。

2、【利率市场最近五个月以来首次预计美联储年底前可能降息】美国短期利率期货刷新日低,此前杜德利针对美国通胀和利率表态。美国联邦基金利率期货显示,交易员们预计美联储12月12-13日FOMC货币政策会议时加息的可能性为42%,预计年底时降息的可能性大约为2%——为交易员们3月份以来首次出现降息预期。

1、COMEX黄金期货收跌0.23%报1279.6美元/盎司,连跌三日;COMEX白银期货收跌0.74%报15.285美元/盎司。因投资者风险意愿增强。

    美股上涨、欧股上涨
6月14日,道琼斯工业平均指数收跌0.1%,报25175.31点;纳斯达克指数指收涨0.85%,报7761.04点,创收盘纪录新高;标普500指数收涨0.25%,报2782.49点。6月14日,亚太市场方面,日经指数报收22966.38点,上涨0.5%;恒生指数报收30440点,下跌0.93%。

中国8月规模以上工业增加值同比实际增长6.1%,预期6%,比7月份加快0.1个百分点。从环比看,8月规模以上工业增加值比上月增长0.52%。1-8月规模以上工业增加值同比增长6.5%,增速较1-7月份回落0.1个百分点。

3、美国纽约联储主席杜德利:如果美国经济符合预期,将支持FOMC在2017年再度加息。重申FOMC会相对迅速地宣布资产负债表方面的决定。

2、NYMEX原油期货收涨0.33%报54.22美元/桶,续创两个月以来新高,较12月份低点已涨超27%。欧佩克+遵守减产协议,以及石油钻井数据连续第三周下降均提振油价。

    美元上涨,人民币即期汇率升值
6月14日,美元指数上涨1.45%,报94.6264。人民币兑美元中间价报6.4121,下降0.57%。人民币兑美元即期汇率报6.3923元,较上一交易日的上调1.28%。

8月中国城镇调查失业率为5.0%,预期5.1%,比上月下降0.1个百分点,比上年同月下降0.1个百分点。31个大城市城镇调查失业率为4.9%,比上月下降0.1个百分点,与上年同月持平。

4、美国纽约联储消费者预期调查报告:美国7月三年期通胀预期下降至2.71%,6月料为2.78%。7月一年期通胀预期保持在2.54%不变。7月家庭收入增长预期上升至2.96%,创2013年6月份以来新高,6月料增2.74%。

3、伦敦基本金属多数下跌,LME期铜跌1.29%报5974美元/吨,LME期锌跌0.16%报2576美元/吨,LME期镍跌0.08%报11810美元/吨,LME期铝跌1.1%报1849.5美元/吨,LME期锡跌0.02%报20620美元/吨,LME期铅涨0.5%报2008美元/吨。

    黄金上涨、原油上涨 6月14日,COMEX
8月黄金期货收涨0.5%,报1308.30美元/盎司。WTI
7月原油期货收涨0.38%,报66.89美元/桶。布伦特8月原油期货收跌1.04%,报75.94美元/桶。

1-8月份,全国房地产开发投资76519亿元,同比增长10.1%,增速比1-7月份回落0.1个百分点。1-8月份,商品房销售面积102474万平方米,同比增长4.0%,增速比1-7月份回落0.2个百分点。8月末,商品房待售面积53873万平方米,比7月末减少555万平方米。其中,住宅待售面积减少423万平方米,办公楼待售面积增加12万平方米,商业营业用房待售面积减少110万平方米。

5、美国能源信息署:美国9月页岩油产出整体石油产出料将增长10.6万桶/日,至569.1万桶/日,8月份产出预期从558万桶/日修正为603万桶/日。将新阿纳达科和阿帕拉契亚产区纳入统计之后,美国9月页岩油产区整体石油产出料将增长11.7万桶/日,至614.9万桶/日,那将创纪录新高。

4、国内商品期货夜盘多数上涨,PTA涨逾2.5%。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌0.63%、1.22%、0.88%。铁矿石收涨0.56%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨1.18%、2.08%。橡胶、沥青分别收涨0.25%、1.18%。纸浆收涨1.18%。

【中国股市】

5、生态环保部:将分类推进重点行业污染深度治理。第一个重点是推进钢铁行业超低排放工作,钢铁行业深度治理将是2019年大气污染防治的重点。第二是推进重点区域执行大气污染物特别排放限值,京津冀及周边地区已于2018年10月1日起全面执行大气污染物特别排放限值,下一步将逐步扩展至长三角地区、汾渭平原等其他区域。第三是推进VOCs治理。

上证指数报2686.58点,上涨1.15%,成交额1124.64亿

6、上期所公告称,天然橡胶期权自2019年1月28日起上市交易,当日8:55-9:00集合竞价,9:00开盘。天然橡胶期权行权方式为美式,结算价采用二叉树模型。

深证成指报8163.76点,上涨0.65%,成交额1484.02亿

7、大商所:玉米期权合约自1月28日起上市交易,玉米期权合约交易手续费标准为0.6元/手;玉米期权行权手续费标准为0.6元/手。

创业板指报1391.28点,上涨0.4%,成交额485.38亿

8、上周五,波罗的海干散货运价指数收报1112点,较前一交易日涨35点或3.25%,周跌57点或4.88%。

【美国股市】

9、科威特财政部长:在预算案中预计油价在66-65美元/桶。

标普500指数收涨15.26点,涨幅0.53%,报2904.18点

10、必和必拓:第二财季铜产出41.62万吨,分析师预期42.4万吨,去年同期42.9万吨;
第二季度铁矿石产量为5800万吨,同比下降6%;第二季度原油产量为3000万桶油当量,同比下降8%。

道琼斯工业平均指数收涨147.07点,涨幅0.57%,报26145.99点

纳斯达克综合指数收涨59.48点,涨幅0.75%,报8013.71点

【欧洲股市】

德国DAX 30指数收涨0.19%,报12055.55点

法国CAC 40指数收跌0.08%,报5328.12点

英国富时100指数收跌0.43%,报7281.57点

1、COMEX黄金期货收跌0.37%,报1206.4美元/盎司。中美贸易局势缓和,投资者风险意愿提升。COMEX白银期货收跌0.65%,报14.2美元/盎司。

2、NYMEX原油期货收跌2.22%,报68.81美元/桶,创一个月以来最大单日跌幅。布伦特原油期货收跌1.2%,报78.02美元/桶。报告显示全球原油供应量达到创纪录的高位,以及飓风弗洛伦斯在登陆美国东海岸地区之前的强度减弱,均施压油价。

3、伦敦基本金属多数下跌。LME期锌收跌0.8%,报2351.5美元/吨;LME期锡收涨0.05%,报19060美元/吨;LME期铜收跌0.12%,报5990美元/吨;LME期铅收涨0.99%,报2040美元/吨;LME期镍收跌0.2%,报12595美元/吨;LME期铝收跌0.94%,报2044.5美元/吨。

4、国内商品期货夜盘涨跌互现。焦炭收跌0.09%,焦煤、动力煤分别收涨0.27%、1.18%。铁矿石收涨0.30%。豆油、菜油分别收涨0.07%、0.48%,棕榈油收跌0.20%。豆粕、菜粕、大豆分别收跌0.03%、0.26%、0.51%。

5、IEA月报显示,2019年全球原油需求增速预期为140万桶/日,此前为149万桶/日。
预计2018年第四季度全球原油需求为1.0029亿桶/日,2019年第一季度为9927万桶/日。8月欧佩克产量增至9个月高位,为3263万桶/日,主要受到利比亚和伊拉克产量影响。
IEA警告称,随着伊朗、委内瑞拉减产,油价可能上涨。

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比特币行情:

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【经济参考报头版:要坚定不移地继续支持民营经济】经济参考报头版刊文称,要坚定不移地继续支持民营经济,坚定企业家信心、稳定企业家预期,关键是要加快破解制约民营企业发展的重大难题,营造民营企业发展的良好环境,让民营企业真正从政策中增强获得感。与此同时,民营企业自身也需要坚定信心,抓住机遇,积极适应经济转型、进行结构调整。

【蔚来汽车概念股大幅高开
多股竞价涨停】
9月14日讯,蔚来汽车概念股竞价大幅高开,江淮汽车、奥特佳、德联集团、文灿股份、诚迈科技等5股竞价涨停,天汽模、常熟汽饰、旭升股份、德赛西威等大幅高开。消息面,蔚来汽车上市次日暴涨逾75%。

【1-8月,我国实际使用外资5604.3亿元】商务部:1-8月,我国实际使用外资5604.3亿元,同比增长2.3%。呈现特点包括,新设企业大幅增长,实际使用外资保持稳定;高技术产业保持增长态势,制造业表现良好;中西部地区实际使用外资均呈现增长,自贸试验区保持领先等。

【WTO接受的贸易争端磋商申请创2002年来记录】截止9月,WTO接受的贸易争端磋商申请已达到30起,为2002年来最多的一次。WTO总干事阿泽维多指出,有20多起案件都是因特朗普政府对全世界各国施加的关税而起,包括在太阳能产品、洗衣机和钢铝产品方面的关税。

【欧洲央行声明:预计至少在2019年夏天结束前将保持利率不变】**欧洲央行声明:预计至少在2019年夏天结束前将保持利率不变;300亿欧元的月度QE规模将持续到本月底,10~12月的月度QE规模将降至150亿欧元,若未来经济数据确认管委会的中期通胀展望,QE将在12月底结束;只要有必要,就将对到期债券进行再投资,再投资将一直持续到QE结束后很长一段时间。

【土耳其央行再出手,今年以来第三次加息】土耳其央行再出手,宣布上调基本政策利率7天期回购利率625个基点至24%,为今年以来第三次加息。土耳其央行表示,如有需要,未来将进步收紧货币政策;收紧货币政策的立场将会继续维持,直到通胀预期显著改善;将会继续使用所有可用的工具来追求物价稳定的目标。返回搜狐,查看更多

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